Банковский регулятор США одобряет партнёрство со стейблкоинами для местных банков

Управление контролёра денежного обращения (OCC) — ключевой банковский регулятор США — официально призвало местные банки активно сотрудничать с эмитентами стейблкоинов для развития цифровых платежных услуг. Эта стратегия, озвученная новым контролёром Джонатаном В. Гулдом, знаменует сдвиг от ранее осторожной позиции ведомства и aims усилить роль небольших банков на фоне растущей конкуренции с крупными финучреждениями и финтех-компаниями.

Эволюция регуляторного подхода

OCC прошло несколько этапов в отношении криптоактивов:

• 2020-2021: При и.о. контролёра Брайане Бруксе разрешалось хранение криптоактивов и использование блокчейна;

• 2021: Письмо №1179 ужесточило правила, потребовав предварительного одобрения для любой криптодеятельности;

• 2025: Письма №1183 и №1184 сняли барьеры, разрешив банкам custody и исполнение криптоопераций.

Кульминацией стала поддержка GENIUS Act — закона, закрепляющего за OCC роль главного регулятора для федеральных эмитентов стейблкоинов.

Преимущества для местных банков

По данным OCC, стейблкоины позволяют малым банкам:

• Конкурировать с крупными игроками через новые цифровые продукты;

• Снижать стоимость расчетов (особенно международных);

• Привлекать новую клиентскую базу, ориентированную на скорость и прозрачность транзакций.

Гулд подчеркивает: «Стейблкоины — инструмент для удовлетворения платежных потребностей сообществ», что особенно актуально для регионов с ограниченным доступом к традиционным банковским услугам.

Риски и критика

Скептики указывают на:

• Операционные риски: Волатильность резервов стейблкоинов может влиять на ликвидность банков;

• Репутационные угрозы: Привязка к коммерческим эмитентам (например, Tether или Circle) создаёт зависимости;

• Недобросовестную конкуренцию: Крупные банки могут монополизировать партнёрства с лидерами рынка.

Однако OCC настаивает, что обновлённые надзорные процедуры смогут mitigate эти риски.

Отраслевые последствия

Инициатива ускорит:

• Интеграцию стейблкоинов в ACH-платежи и межбанковские расчеты;

• Развитие CBDC: Опыт со стейблкоинами станет тестом для цифрового доллара;

• Консолидацию рынка: Местные банки могут объединяться для создания общих стейблкоин-платформ.

«Это шанс для community banks вернуть себе роль финансовых хабов», — отмечает CEO Independent Community Bankers of America.

При успешной реализации стратегия OCC может изменить ландшафт розничных платежей в США, где доминируют Visa и Mastercard, но для этого регулятору предстоит найти баланс между инновациями и стабильностью.