Питер Тиль продал все свои акции в Nvidia, а Баффет вошел в Google

Оба шага отражают осторожный пересмотр позиций в условиях перегретого рынка ИИ и высоких оценок.

Тиль через свой хедж-фонд Thiel Macro полностью вышел из позиции по Nvidia — радикальный шаг, который сократил долю Nvidia почти на 40% от общего фонда, и он идеально вписывается в более широкую перестройку инвестиций Тиля.

Тиль полностью вышел из Nvidia:
— Продал ~537 тыс. акций (около 40% портфеля фонда).
— Оставшиеся средства сосредоточены в 3-х компаниях: Tesla (39%), Microsoft (34%), Apple (27%).

Тиль меняет фокус с чистого AI-аппаратного гиганта (Nvidia) на платформенные компании с более устойчивыми доходами.

А Уоррен Баффет сделал редкий шаг и открыл позицию в Alphabet:
— купил ~17,9 млн акций класса A на $4,3 млрд.
— Это 10-я по величине позиция в портфеле Berkshire.
— Покупка совпала с сокращением доли в Apple и Bank of America, а также ростом наличных до рекордных $344 млрд.

Для Баффета, традиционно избегающего чистого tech, это редкий шаг в сторону компании с доминирующим положением в поиске и растущим облачным бизнесом.

Рынок интерпретирует их действия как сигналы:
— Снижение аппетита к рискам в чистом ИИ-железе (Nvidia).
— Предпочтение платформ с широкой экосистемой и предсказуемыми доходами.
— Готовность к возможной коррекции после года ралли.

Посмотрим, что будет в 4-м квартале— там будет больше ясности по устойчивости ИИ-тренда.

Ранее SoftBank плотностью вышел из Nvidia.