Альтернативы банковским депозитам: обзор вариантов в крипте

По мере снижения ключевой ставки в России банковские депозиты постепенно теряют прежнюю доходность. На этом фоне россияне все чаще ищут альтернативные источники заработка.

О том, какие варианты сегодня можно рассматривать, рассказал Динар Фасхутдинов, основатель ALT3 Capital.

DeFi как альтернатива депозитам

По словам Динара Фасхутдинова, по мере взросления крипторынка появляется все больше стратегий с умеренным риском. По меркам цифровых активов их уже можно считать почти консервативными — особенно на фоне волатильных торговых инструментов.

К 2026 году индустрия DeFi заметно созрела: ключевые протоколы стали надежнее, инфраструктура — безопаснее. Рост институционального участия привел к притоку ликвидности и повышению стандартов управления рисками. Параллельно появились более продвинутые стратегии заработка и инструменты риск-менеджмента, позволяющие работать эффективнее и осторожнее.

Стейблкоины

Наиболее близкий по духу к банковскому вкладу инструмент — размещение стейблкоинов на прозрачных ончейн-кредитных рынках высокого качества и в краткосрочных пулах ликвидности.

Доход в таких стратегиях формируется за счет:

• спроса на заемные средства;
• комиссий;
• открыто проверяемого обеспечения займов.

Прозрачность блокчейна позволяет отслеживать уровень залогов и устойчивость моделей в реальном времени.

Стейкинг $ETH

Еще один базовый инструмент — стейкинг $ETH, включая ликвидные токены. Он дает относительно предсказуемую доходность, однако требует контроля технологических рисков, связанных с работой протоколов и смарт-контрактов.

Рыночно-нейтральные стратегии

Инвесторам, которые не хотят делать ставку на направление рынка, подходят рыночно-нейтральные решения.

Речь идет о стратегиях базиса (cash-and-carry), где результат формируется за счет рыночных спредов, а не из-за движения курса актива.

Как выстроить сбалансированный подход

Чтобы выжать максимум прибыли из DeFi, Динар Фасхутдинов рекомендует придерживаться сбалансированной стратегии.

Ликвидные стейблкоин-решения могут служить основой портфеля, обеспечивая стабильную доходность при минимальной волатильности. Одновременно рыночно-нейтральные стратегии позволяют получать доход независимо от направления рынка.

Базовые правила безопасности

Независимо от выбранных инструментов, ключевыми факторами успеха остаются:

• самостоятельное хранение активов;
• диверсификация площадок;
• аудит смарт-контрактов;
• лимиты на провайдеров.

Такой подход позволяет снижать инфраструктурные и контрагентские риски при работе с DeFi-инструментами.