Google победила Meta в гонке финансовых технологий

Google сокрушила Meta в сфере финтеха, хотя обе компании стартовали с примерно равных позиций гигантов Web 2.0. И дело тут вовсе не в везении — разница кроется в принципиально разных подходах к завоеванию доверия пользователей и регуляторов. Ко всему прочему, Meta еще и признана экстремистской компанией и запрещена в России.

Почему Google Play победила Facebook Pay

Google Pay может похвастаться 150 млн пользователей, в то время как Meta до сих пор не может убедить ни потребителей, ни бизнес, ни регуляторов в том, что способна стать надежным поставщиком финансовых услуг. Парадокс в том, что под контролем Meta находятся цифровые экосистемы в сотнях стран с миллиардами пользователей, но финтех так и остался для нее терра инкогнита.

Стратегия Google строится на трех китах: полезность, инфраструктура и доверие пользователей. В то время как компания Марка Цукерберга (Mark Zuckerberg) постоянно спотыкается о проблемы с репутацией и регуляторные барьеры. Google Wallet интегрирован глубоко в Android, Chrome и Gmail, превращая финансовые операции в естественную часть пользовательского опыта.

Благодаря операционной системе Android у Google есть нативный доступ к аппаратным возможностям телефона, включая NFC. Это позволяет предлагать бесшовные платежи там, где Meta просто не может конкурировать. Одновременно Google позиционирует себя как базовый технологический провайдер для финансовых институтов, предлагая облачные и ИИ-решения банкам.

Среди клиентов Google в банковской сфере — Wells Fargo (инструменты искусственного интеллекта), Deutsche Bank (миграция в облако), UniCredit (цифровая трансформация и ИИ), HSBC (анализ рисков) и KeyBank. Есть и крупные финтех-клиенты вроде Revolut и PayPal.

Дамоклов меч недоверия

Самое важное преимущество Google — более высокий уровень доверия пользователей по сравнению с Meta. Здесь играет роль структурное различие: поисковик в первую очередь используется для поиска информации, а не для генерации контента, и алгоритмы Google не поощряют провокационный контент так, как это делает Facebook.

Пользователи воспринимают Google как источник немедленной ценности через бесплатные качественные сервисы. Facebook же видят как платформу для развлечений и социального взаимодействия, за которую приходится расплачиваться личными данными. К тому же Google удалось избежать громких скандалов с утечками данных, а политика конфиденциальности выглядит прозрачнее, чем у Meta.

Провальная криптовалюта Diem — лучший пример того, как дефицит доверия тормозит финтех-амбиции Meta. Проект был обречен с самого начала, поскольку компания не смогла убедить ни одного ключевого игрока в легитимности затеи.

Финансовые регуляторы и политики опасались, что стейблкоин под контролем Meta может дестабилизировать глобальную финансовую систему. Их страхи имели под собой основания — учитывая сложности Facebook с защитой пользовательских данных и восприимчивость к распространению дезинформации. Эти проблемы уже создавали неприятности в социальных сетях, а в финансовом контексте могли бы натворить настоящих бед.

С другой стороны, у Diem никогда не было четкого ценностного предложения, которое позволило бы эффективно конкурировать с другими фиатными виртуальными валютами. Огромная экосистема Facebook и массивы пользовательских данных превратились в обузу, поскольку регуляторы переживали о воздействии на финансовую систему.

В январе 2022 года Ассоциация Diem продала интеллектуальную собственность и активы Silvergate Capital Corporation примерно за $200 млн. Silvergate Capital, планировавшая запустить собственный стейблкоин с использованием этих активов, в итоге подала на банкротство и списала инвестиции в 2023 году.

Индийские уроки

После провала Diem компания Meta свернула финтех-амбиции. Хотя WhatsApp Pay существует в Бразилии, основной фокус сосредоточен на Индии. Компания пытается использовать 800 млн пользователей, которые есть у нее на субконтиненте через Facebook, WhatsApp и Instagram.

WhatsApp Pay как электронный кошелек оказался не слишком успешным на сверхконкурентном индийском рынке. Его доля на огромном рынке розничных платежей Unified Payments Interface (UPI) остается менее 1%, несмотря на то что Резервный банк Индии снял ограничения на рост пользователей более года назад. После отмены лимитов WhatsApp Pay не предпринял ничего нового для дифференциации от конкурентов — даже значительной маркетинговой кампании или программы возврата денег.

Регуляторы сыграли значительную роль в разочаровывающих результатах WhatsApp Pay в Индии. Опасаясь, что огромная пользовательская база компании может получить несправедливое преимущество над местными конкурентами, они годами откладывали запуск электронного кошелька, а затем около четырех лет ограничивали его рост.

Google тем временем выросла в один из ведущих электронных кошельков в Индии наряду с поддерживаемой Walmart PhonePe, с постоянной долей рынка UPI более 35%. В декабре Google запустила Flex — работающую на UPI цифровую кобрендовую кредитную карту, построенную на сети RuPay. Цифровая карта выпускается через приложение Google Pay и может использоваться как онлайн, так и в физических магазинах.

Возможно, осознав, что рынок UPI — проигранное дело, Meta переключила фокус на платные сообщения в WhatsApp. Economic Times отметила в сентябре, что глобальная выручка Meta от Business Messaging и подписок Meta Verified подскочила на 50% до $583 млн во втором квартале 2025 года благодаря услугам платных сообщений WhatsApp и индийскому рынку в частности. Только 200 млн из 800 млн пользователей Meta в Индии совершают онлайн-покупки, а 5 млн из 63 млн малых предприятий работают онлайн — это открывает широкие возможности роста для услуг платных сообщений.

Поворот к искусственному интеллекту

Беспрецедентный ИИ-бум последних лет заставил Google, Facebook и другие технологические гиганты сосредоточиться на инвестициях в эти технологии больше, чем на цифровых финансовых услугах — хотя ИИ-инструменты все чаще становятся частью финтех-продуктов. Например, ИИ Google Cloud для борьбы с отмыванием денег (AML) оценивает риски в розничном и коммерческом банкинге. Эти модели выявляют больше подозрительной активности, чем люди, и сокращают ложные срабатывания. В сотрудничестве с партнерами вроде PayPal Google разрабатывает ИИ-платежные решения для шопинга.

Благодаря прочному финтех-фундаменту Google может постепенно развивать ИИ-технологии, которые улучшают существующие продукты, продаваемые финансовым институтам. Компания построила мощную ИИ-инфраструктуру, используя вертикально интегрированный подход полного цикла, контролируя все — от специально разработанного оборудования и сетей дата-центров до ИИ-моделей и программных фреймворков.

Meta же лишена такого фундамента и поэтому обращается к слияниям и поглощениям для укрепления позиций в ИИ-инфраструктуре. Компания потратила $70 млрд на ИИ-инфраструктуру в 2025 году — включая $14,3 млрд за 49% доли в Scale AI — и планирует крупные траты в этом году.

Компания Цукерберга по-прежнему размахивается по большому счету, но вместо стремления стать тяжеловесом международной финансовой системы теперь намеревается построить массивную собственную ИИ-экосистему для долгосрочного стратегического преимущества в вычислительных мощностях. Однако, в отличие от Google с огромным облачным бизнесом, Meta должна потреблять собственную инфраструктуру и не имеет четкого высокомаржинального продукта для генерации выручки.

В случае собственной ИИ-экосистемы Meta проявляются те же проблемы, которые погубили Diem: дефицит доверия и неясное ценностное предложение по сравнению с конкурентами.

Будь то цифровые платежи, ИИ-решения для финансовых институтов или массивная ИИ-инфраструктура — Google по-прежнему опережает Meta. И это не случайность, а закономерный результат принципиально разных стратегий завоевания пользователей и рынков.

Мнение ИИ

Анализ исторических паттернов показывает парадокс: финтех-успех Google может обернуться «проклятием победителя». Компания рискует повторить судьбу Microsoft конца 1990-х, когда доминирование в одной сфере привлекло пристальное внимание антимонопольных регуляторов. Интеграция Google Pay в Android создает мощную экосистему, но одновременно формирует потенциальную мишень для разбирательств по ограничению конкуренции.

Чем глубже Google интегрируется в финансовую инфраструктуру банков и платежных систем, тем более пристальное внимание привлекает со стороны антимонопольных ведомств. Европейский союз уже неоднократно штрафовал Google за злоупотребление доминирующим положением в других сферах. Возможно, сегодняшние преимущества в доверии и экосистемной интеграции завтра превратятся в регуляторные обременения, открыв дорогу новым игрокам?