Инфляция, санкции, крипта — как обычные люди теперь сохраняют сбережения

Крипта перестала быть нишевой. Сегодня каждый шестой россиянин имеет опыт инвестирования в цифровые активы, а Центробанк уже предложил схему участия для особо квалифицированных инвесторов. Что изменилось и как обычные люди используют крипту для защиты своих сбережений? Рассказывают специалисты из AWX.

Макроэкономический фон

С начала 2025 года курс рубля к доллару укрепился на 45%. Такая динамика стала результатом жесткой денежно-кредитной политики и высокой ключевой ставки (18% на момент написания). Рублевые депозиты с высокими ставками вновь стали привлекательными, и население увеличило объемы сбережений на счетах, избегая валютных рисков без резкого девальвационного всплеска.

Инфляция, достигнувшая в марте более 10%, к июлю снизилась до 9,2%. Центробанк ожидает снижения до 6-7% к концу 2025 года. Это создает эффект «новой стабильности»: рубль крепчает, но экономический рост замедляется вследствие высоких ставок.

В такой среде россияне все активнее ищут способы сохранить покупательную способность капитала: традиционные инструменты вроде вкладов и ОФЗ инфляционно защищены, но ограничены ростом ставок и регуляторными рамками. Здесь появляется все более заметная роль крипты.

Криптовалюты стали частью повседневных стратегий

По состоянию на июнь 2025 года объем инвестиций россиян в криптовалюты достиг 2,3 трлн рублей (~$25,4 млрд), при этом 62% капитала в портфелях занимает биткоин, 22% — эфир, а стейблкоины составляют около 16%. Доля россиян с опытом инвестирования в криптовалюты уверенно превысила 15%. По данным финансового сервиса AWX активность клиентов на сервисе выросла в 2,5 раза за последний квартал.

Крипта стала альтернативой валютному размещению, позволив россиянам сохранять активы вне банковской системы и обойти санкционные ограничения на международные переводы.

ЦБ РФ в марте 2025 года предложил «особо квалифицированным инвесторам» легально участвовать в крипторынке, что стало сигналом потенциальной легализации и признании нового класса активов.

Как люди используют крипту для защиты капитала

1. Стейблкоины

USDT и USDC позволяют зафиксировать стоимость сбережений. При стабильной цене годовая инфляция бьет по рублевым депозитам, но не снижает номинал стабильной крипты. Особенно актуально в ситуации, когда вклад в рублях теряет доходность из-за высокой инфляции. Стейблкоины можно использовать в стейкинге под 10% годовых, с надежной защитой от неизбежной девальвации рубля.

2. Переводы и покупки санкционных товаров

Криптовалюта стала способом обходить банковские ограничения: покупка санкционных товаров за рубежом, оплата услуг и доставка — все это происходит через стейблы и BTC, без SWIFT и банковского посредничества. Пользователи активно обменивают рубли на крипту через крипто-платформы и Telegram-приложения.

3. Диверсификация и портфельные стратегии

С одной стороны, россияне инвестируют в инфляционно защищенные ОФЗ с доходностью 13%. С другой стороны, они добавляют в портфель BTC (рост доли с 40 до 60 % за полгода) и ETH. Это диверсифицирует российские риски, так как крипта может компенсировать потери на рынке суверенных облигаций и акций.

Что все это значит для обычного человека

Инвестировать в криптовалюту имеет смысл при сценарии замедления роста экономики. Укрепленный рубль обеспечивает стабильность, но рост экономики затормозил. Инфляция никуда не делась, хотя и замедляется. В условиях высоких ставок деньги на депозитах теряют доходность и не защищают от потери покупательской способности при повышении цен.

На фоне этого крипта становится инструментом хеджирования и способа диверсификации: стейблы защищают номинал от инфляции, BTC/ETH — от валютных рисков и пиковых рыночных возможностей. Особенно при правильной налоговой подготовке, работе через надежные платформы.

Практические кейсы: как люди используют крипту в 2025 году

• Семья бизнесмена из регионов делает ежемесячные переводы за зарубежные бренды, оплачивает товары напрямую криптой и конвертирует в валюту без комиссий банков.
• Фрилансеры из IT-сферы получают доход в USDT через биржи, затем через офлайн офисы обменивают на рубли для повседневных нужд.

Во всех случаях ключевым становится контроль транзакций, соблюдение налоговой отчетности и правильный выбор платформы.

Ключевые выводы

• Крипта перестала быть маргинальным инструментом: каждый шестой россиянин уже имеет опыт инвестирования в криптовалюты, а общий объем вложений превысил 2,3 трлн рублей.
• Оптимальная стратегия в текущих условиях: сочетание консервативных инструментов (ОФЗ с доходностью 13%) и криптоактивов. Это позволяет балансировать между стабильностью и защитой от девальвации.
• Разные криптоактивы решают разные задачи: стейблкоины (USDT, USDC) фиксируют стоимость в долларах и подходят для международных платежей, биткоин растет как «цифровое золото» (его доля в портфелях выросла с 40% до 60% за полгода), эфир — для участия в экосистеме децентрализованных финансов.
• Практические аспекты требуют внимания: правильный выбор платформы, ведение учета транзакций для налоговой отчетности, понимание волатильности рынка. Во всех успешных кейсах ключевым фактором является грамотный подход к этим вопросам.
• Условия благоприятствуют росту интереса к крипте: снижение ключевой ставки с 21% до 18% и замедление роста экономики делают традиционные депозиты менее привлекательными. Параллельно ЦБ делает шаги к признанию крипторынка, предложив схему участия для «особо квалифицированных инвесторов».